Effect van Dividendlekkage op Jouw Beleggingen

Wanneer je belegt in fondsen, is het belangrijk om te begrijpen wat dividendlekkage is. Dit gebeurt wanneer een land dividendbelasting inhoudt die niet volledig wordt terugbetaald aan de belegger. Dit kan je rendement op de lange termijn beïnvloeden.

Hoe ontstaat een dividendlek?

Een dividendlek ontstaat wanneer je teveel belasting betaalt op dividenden. Dit kan gebeuren als je vergeet belastingaangifte te doen, waardoor betaalde dividendbelasting niet wordt verrekend met de vermogensrendementsheffing in Box 3. Vaak komt dit voor bij indexfondsen die beleggen in verschillende landen met uiteenlopende belastingstelsels.

Dividendlekkage bij ETF’s – scenario 1

In het eerste scenario betaal je teveel dividendbelasting omdat het fonds bronbelasting betaalt die niet wordt verrekend. Dit kan leiden tot een tracking-error, waarbij het fonds de index niet nauwkeurig volgt.

Dividendlekkage bij ETF’s – scenario 2

In het tweede scenario betaal je dubbele dividendbelasting. Je betaalt eerst bronbelasting binnen het fonds en vervolgens belasting over uitgekeerde dividenden. Dit kan complex zijn om te verrekenen, vooral als het fonds niet in Nederland gevestigd is.

Rekenvoorbeeld: Het Effect van Dividendlekkage over 30 Jaar

Stel je investeert €10.000 in een fonds dat jaarlijks 3% dividend uitkeert. Zonder dividendlekkage ontvang je elk jaar €300 aan dividend. Met een dividendlekkage van 15% ontvang je effectief €255. Over 30 jaar maakt dit een groot verschil:

• Zonder dividendlekkage: €24.273

• Met dividendlekkage: €20.858
  Het verschil is bijna €3.415 door de belastingheffing.

ETF’s zonder dividendlekkage

In de namen van deze fondsen staat ‘Acc.’. Dit betekent accumulerend, oftewel herbeleggend, en dus dat jij geen dividenden ontvangt. Zo voorkom je dus dividendbelasting door het niet volledig terugvragen van verrekende dividendbelasting.

Kies herbeleggende ETF’s zoals:

• iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc)

• iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)

Wil je zeker weten dat je geen dividendlek hebt? Kies dan een Nederlands fonds met de status van een fiscale beleggingsinstelling (FBI), zoals VanEck AEX UCITS ETF.

Wat is een Fiscale Beleggingsinstelling (FBI)?

Een FBI is een Nederlandse beleggingsinstelling die geen vennootschapsbelasting betaalt mits zij hun winst vrijwel geheel uitkeert aan de aandeelhouders, waardoor de belastingdruk voor beleggers wordt verminderd.

Wat kan ik tegen een dividendlek doen?

1. Kies een herbeleggend fonds: Geen dividenden uitgekeerd krijgen voorkomt belasting.

1. Doe je belastingaangifte: Vraag dividendbelasting terug via je aangifte.

1. Kies een fonds in Nederland: Betaal het standaardtarief van 15% en verreken dit direct.

1. Gebruik het W-8BEN-formulier voor Amerikaanse fondsen: Verlaag het belastingtarief van 30% naar 15%.